变革/演化：PSD2、开放式银行以及支付服务的未来

JP Fabri坚信，未来是一个开放的银行世界，他于本文写道，PSD2如何为这个新世界奠定了监管基础

JP Fabri是Seed Consultancy的共同创始合伙人。作为一名专业的经济学家，JP曾为多家本地和国际公司提供咨询服务，包括九个小国家的政府。作为马耳他大学的客座讲师，他热衷于解决商业挑战。

对社会或企业而言，没有任何其他银行活动像支付一样重要。 支付服务是主要街道、产业巨轮、市场运作和政府存在的基础。

支付服务也是创新和颠覆的源泉。当代出现了信用卡、借记卡、网上支付、手机支付、非接触式支付等创新支付方式。 

技术和监管正在推动支付系统的创新，创造新的价值来源。如此重大的变化，未来的支付市场，将对今天的银行业以及其他产业结构也产生深远的影响。

2015年，欧盟采取行动，在欧洲建立一个支付服务的 “数字单一市场”。这一举措得到了欧盟第二支付服务指令（PSD2）的支持，该指令强化了消费者权利，引入新的安全措施，并为其本身建立开放式银行（OB）提供了监管基础设施。这项改变游戏规则的指令向第三方供应商（TPPs）开放了消费者的银行账户，释放银行的数据湖，并提供一个与其他金融服务提供商公平竞争的环境。因此，它代表了欧洲银行业的根本性变革，也是迈向开放式金融的重要一步。

OB的基本原则，在于让银行以安全可靠的方式，将其持有的客户数据提供给授权的第三方。PSD2在这方面采取了双重方法，引入了 “账户信息服务提供商（AISPs）” 和 “支付启动服务提供商（PISPs）”，两者都被称为 “第三方提供商”（TPPs）。AISPs是获得授权的网上服务，得以从支付服务用户（”PSUs”）可能在不同的支付服务供应商所持有的不同支付帐户中提取综合资料。另一方面，PISP获得授权，从支付服务单位的账户中向任何第三方（如商户）发起支付，方法是在两个账户之间建立软件桥梁，并依靠现有的银行系统来完成交易。

监管创新是创造新服务的重要助推器。然而，从我们种子团队发布PSD2、开放式银行与支付服务的未来相关研究报告中可以看出，要确保支付服务的革命，还需要其他因素的共同作用。这些因素包括： 

• 简单性：创新让客户只需轻轻一点就能利用支付服务，或通过连接性自动使用支付服务。 
• 互操作性：大多数创新的支付解决方案不局限于单一的支付方式，允许客户管理和使用各种信用卡、借记卡或银行账户进行支付。 
• 增值服务：许多创新解决方案除了支付之外，还提供增值功能，使商家和金融机构能够与客户进行更紧密的互动，并提供额外的价值。 

我相信，PSD2和开放式银行不仅将显著改变金融服务价值链，还将改变包括远程博弈在内的其他关键产业。如果你是一位企业领导者，处于可能被PSD2颠覆的产业，我们强烈建议你采取战略性和适应性方法。  

支付服务的未来

这一点尤其需要，因为PSD2、技术和消费者行为所引发的各种创新，正在不断推动支付服务的发展。我们列出了几项逐渐被视为此类服务未来发展的关键驱动力因素：

• 无现金——更多的现金将被电子交易所取代，音位支付创新使客户即使在小额交易中也能使用移动和其他替代支付手段
  
• 互动——随着支付和移动性的日益整合，对商家和金融机构而言，支付交易作为潜在的客户互动点的重要性将不断提高
  
• 数据驱动——随着电子支付的广泛应用，将从支付交易中积累更多的数据，使金融机构、服务提供商和商户能够更好地了解客户和业务情况
• 增加贷款的机会——随着越来越多的付款通过电子轨道处理，金融机构对个人和企业的现金流和支出模式的可见度将提高，从而提高其向过往不太了解的客户提供贷款的能力
• 降低成本——由于创新的解决方案建立在现有基础设施上，其可变成本很低，因此随着电子支付量的增加，电子交易的成本将下降

包括博弈在内的其他产业将进一步颠覆、无中介化

这些力量，加上监管和技术创新，将开创一个客户控制的新时代。如果有适当的权限，客户将能够把他们的账户信息和支付选项集中到一个统一的移动应用程序中，使其能够在自行选择的平台上进行日常银行业务，该平台由他们的银行或创新金融技术提供。虽然银行面临的显著威胁为无中介化，客户关系可能被金融科技公司拥有，但对其他产业来说，潜在的好处是巨大的。  

在未来几年，远程博弈产业可能会受到强烈的影响，其中，消费者使用的支付方式标准会受到监管机构以及运营商的持续审查。马耳他对这个产业并不陌生，截至2019年年底，该辖区共有284家活跃的在线博弈公司。  

马耳他博弈管理局（MGA）在2019年年度报告中指出，在MGA许可运营商的所有消费者存款中，多达28.8％的存款是通过信用卡和借记卡发生的，银行转账和电子钱包/在线账户分别占所有付款的26.9％和24.4％。  

由于电子货币钱包及网上账户经常被用来代替信用卡存款，因此，后者显然仍是本地运营商广泛采用的付款方式。然而，值得注意的是，近27%的资金是直接通过消费者的银行账户进行充值，从而绕过了卡片和其他所有中间支付工具。  

即便如此，上述每一种支付方式的弊端还是得到了广泛关注。正如本报告前面所讨论的，因为需要各种第三方来验证交易，最终在目的地进行资金结算，卡片支付可说是许多交易费用的代名词。

此外，信用卡博弈还存在着不负责任博弈风险，因为玩家实际上是透过债务赌博，这也使得英国博弈委员会（UKGC）等国外监管机构决定，从2020年4月起，正式禁止在网络博弈中使用信用卡。另一方面，银行转账虽然被普遍认为是一种更安全的支付方式，却仍然依赖于网上银行门户网站，而这些门户网站大多缺乏技术基础设施，无法广泛地向消费者提供快速高效的支付体验。

在此背景下，无论从短期还是长期来看，由OB驱动的支付方式在远程博弈领域都有极好的发展前景，最近，众多国际运营商开始为想要充值的消费者提供支付启动选项就证明了这一点。提供PISP功能的OB平台，可以实现玩家和游戏运营商之间账户到账户的无缝转账，玩家不用通过其银行门户授权交易。

每笔交易都由消费者账户所在的银行进行安全授权，并由该银行接收支付启动请求，在交易的任何阶段都没有第三方参与。

通过这种方式，OB平台能够维持卡片支付的简单性，并与银行转账提供的安全性相结合。此外，鉴于其性质，OB支付也大大降低交易费用，并且有效地减少债务博弈的相关风险，因为玩家将不再能用债务进行游戏，只能使用其账户中的可用资金。

在确定了上述所有内容后，应该注意的是，博弈运营商能从OB平台获取的价值，并不仅限于一个替代的支付手段。OB平台的AISP功能可以进一步为博弈公司提供解决方案，以实现监管合规，甚至还能够让采用的公司比其他运营商更具竞争优势。直接访问消费者数据，可以促进博弈公司持续履行反洗钱/打击资助恐怖主义的义务，并提供必要的监控工具，以确保整个组织都能提供责任博弈体验。  

采用PSD2的优势 

我们于此看见了博弈公司的有巨大的机会，可以将监管——以及OB更广泛地转化——成为数个竞争优势：

• 首先，毫无疑问地，博弈运营商可以节省时间和精力；如果将其作为确定或支持收入评估/重新评估的手段，可以免除汇编与共享纸本文件相关的行政负担，包括银行对账单。 
• 其次，近乎实时地访问客户的报表信息，使博弈运营商能够做出更快、更明智的决定，同时，通过更加了解客户 “长期 “的收入和支出情况，降低相关风险。开放式银行将可向博弈产业展示自身客户的消费情况，并能与前几个月做比较。 
• 最后，收入与支出相关的 “真实 “数据与客户账户、或服务历史中的所有其他数据将更容易进行整合，运营商将对客户的全面负担能力有更多了解。这样一套丰富的交易银行数据，将更准确地反映客户的财务状况，以及他们 “更安全 “地进行博弈/游戏的能力（这可以是个问题）。 

给企业领导者的建议

根据讨论和研究基础，我们认为，对博弈以及其他产业的企业领导者而言，如果想以战略方法拥抱支付服务的变化，你应该这么做： 

•  将讨论提升到战略、C级人员与董事会层面，这样高管们就可以决定如何应对新局势，掌握OB创造了哪些机会，以及不作为会带来哪些风险。 
• 运营商需要专注在与金融科技公司建立伙伴关系，以充分利用这一机会。 
• 运营商需要特别考虑垂直整合模式，以利用数据潜力。 

规章制度、新兴技术、不断变化的消费者行为和竞争态势正在从根本上改变支付领域。这些变化已经对银行的传统竞争优势、客户关系和收入构成了重大威胁。现在，PSD2将加剧和加速这些颠覆。 

尽管存在不确定性和挑战，但包括银行、金融机构和博弈运营商在内的众多参与者仍有巨大机遇，可重新定义其业务以及运营模式，释放新价值，并提供创新的客户主张。这些机会将向那些具有前瞻性的公司开放，他们将获得先发优势——但要实现这一目标，就需要于现在对不同的战略选择做出明确的决策。 

作为种子公司，我们坚信未来是一个开放的银行世界。但我们同样相信，只有那些主动塑造自身未来的参与者才能在其中取得成功。

PSD2为这样一个新世界奠定了监管基础——现在要看企业领导者如何实现这一点了。

支付领域的演化将可能引发一场革命。